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境外上市外資股

發布時間:2018年4月28日  來源: 廣州專業公司顧問企業風險防控律師     http://www.yhkbyw.tw/

《中華人民共和國公司法》
第一百五十五條經國務院證券管理部門批準,公司股票可以到境外上市,具體辦法由國務院作出特別規定。
《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》
第一條為適應股份有限公司境外募集股份及境外上市的需要,根據《中華人民共和國公司法》第八十五條、第一百五十五條,制定本規定。
  第二條股份有限公司經國務院證券委員會批準,可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份,其股票可以在境外上市。
  本規定所稱境外上市,是指股份有限公司向境外投資人發行的股票,在境外公開的證券交易場所流通轉讓。
  第三條股份有限公司向境外投資人募集并在境外上市的股份(以下簡稱境外上市外資股),采取記名股票形式,以人民幣標明面值,以外幣認購。
  境外上市外資股在境外上市,可以采取境外存股證形式或者股票的其他派生形式。
  第四條國務院證券委員會或者其監督管理執行機構中國證券監督管理委員會,可以與境外證券監督管理機構達成諒解、協議,對股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市及相關活動進行合作監督管理。
  第五條股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市,應當按照國務院證券委員會的要求提出書面申請并附有關材料,報經國務院證券委員會批準。
  第六條國有企業或者國有資產占主導地位的企業按照國家有關規定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司,以發起方式設立的,發起人可以少于5人;該股份有限公司一經成立,即可以發行新股。
  第七條向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司(以下簡稱公司)向境內投資人發行的股份(以下簡稱內資股),采取記名股票形式。
  第八條經國務院證券委員會批準的公司發行境外上市外資股和內資股的計劃,公司董事會可以作出分別發行的實施安排。
  公司依照前款規定分別發行境外上市外資股和內資股的計劃,可以自國務院證券委員會批準之日起15個月內分別實施。
  第九條公司在發行計劃確定的股份總數內,分別發行境外上市外資股和內資股的,應當分別一次募足;有特殊情況不能一次募足的,經國務院證券委員會批準,也可以分次發行。
  第十條公司發行計劃確定的股份未募足的,不得在該發行計劃外發行新股。公司需要調整發行計劃的,由股東大會作出決議,經國務院授權的公司審批部門核準后,報國務院證券委員會審批。
  公司增資發行境外上市外資股與前一次發行股份的間隔期間,可以少于12個月。

 第十一條公司在發行計劃確定的股份總數內發行境外上市外資股,經國務院證券委員會批準,可以與包銷商在包銷協議中約定,在包銷數額之外預留不超過該次擬募集境外上市外資股數額15%的股份。預留股份的發行,視為該次發行的一部分。
  第十二條公司分別發行境外上市外資股和內資股的計劃,應當在公司各次募集股份的招股說明材料中全面、詳盡披露。對已經批準并披露的發行計劃進行調整的,必須重新披露。
  第十三條國務院證券委員會會同國務院授權的公司審批部門,可以對公司章程必備條款作出規定。
  公司章程應當載明公司章程必備條款所要求的內容;公司不得擅自修改或者刪除公司章程中有關公司章程必備條款的內容。
  第十四條公司應當在公司章程中載明公司的營業期限。公司的營業期限,可以為永久存續。
  第十五條公司章程對公司及其股東、董事、監事、經理和其他高級管理人員具有約束力。
  公司及其股東、董事、監事、經理和其他高級管理人員均可以依據公司章程主張權利,提出仲裁或者提起訴訟。
  本條第一款、第二款所稱其他高級管理人員包括公司財務負責人、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。
  第十六條依法持有境外上市外資股、其姓名或者名稱登記在公司的股東名冊上的境外投資人,為公司的境外上市外資股股東。
  境外上市外資股的權益擁有人可以依照境外上市外資股股東名冊正本存放地或者境外上市地的法律規定,將其股份登記在股份的名義持有人名下。
  境外上市外資股股東名冊為證明境外上市外資股股東持有公司股份的充分證據;但是有相反證據的除外。
  第十七條依據本規定第四條所指的諒解、協議,公司可以將境外上市外資股股東名冊正本存放在境外,委托境外代理機構管理;公司應當將境外代理機構制作的境外上市外資股股東名冊的副本備置于公司的住所。受委托的境外代理機構應當隨時保證境外上市外資股股東名冊正本、副本的一致性。
  第十八條境外上市外資股股東名冊正本的更正需要依據司法裁定作出的,可以由名冊正本存放地有管轄權的法院裁定。
  第十九條境外上市外資股股東遺失股票,申請補發的,可以依照境外上市外資股股東名冊正本存放地的法律、證券交易場所規則或者其他有關規定處理。
  第二十條公司召開股東大會,應當于會議召開45日前發出書面通知,將會議擬審議的事項以及會議日期和地點告知所有在冊股東。
  擬出席股東大會的股東應當于會議召開20日前,將出席會議的書面回復送達公司。 書面通知和書面回復的具體形式由公司在公司章程中作出規定。
  第二十一條公司召開股東大會年會,持有公司有表決權的股份5%以上的股東有權以書面形式向公司提出新的提案,公司應當將提案中屬于股東大會職責范圍內的事項,列入該次會議的議程。
  第二十二條公司根據股東大會召開前20日時收到的書面回復,計算擬出席會議的股東所代表的有表決權的股份數。擬出席會議的股東所代表的有表決權的股份數達到公司有表決權的股份總數1/2的,公司可以召開股東大會;達不到的,公司應當于5日內將會議擬審議的事項、會議日期和地點以公告形式再次通知股東,經公告通知,公司可以召開股東大會。
  第二十三條公司的董事、監事、經理和其他高級管理人員對公司負有誠信和勤勉的義務。
  前款所列人員應當遵守公司章程,忠實履行職務,維護公司利益,不得利用在公司的地位和職權為自己謀取私利。
  第二十四條公司應當聘用符合國家有關規定的、獨立的會計師事務所,審計公司的年度報告,并復核公司的其他財務報告。
  公司應當向其聘用的會計師事務所提供有關資料和答復詢問。
  公司聘用會計師事務所的聘期,自公司本次股東年會結束時起至下次股東年會結束時止。
  第二十五條公司解聘或者不再續聘會計師事務所,應當事先通知會計師事務所,會計師事務所有權向股東大會陳述意見。
  會計師事務所提出辭聘的,應當向股東大會說明公司有無不當情事。
  第二十六條公司聘用、解聘或者不再續聘會計師事務所由股東大會作出決定,并報中國證券監督管理委員會備案。
  第二十七條公司向境外上市外資股股東支付股利以及其他款項,以人民幣計價和宣布,以外幣支付。公司所籌集的外幣資本金的結匯和公司向股東支付股利以及其他款項所需的外幣,按照國家有關外匯管理的規定辦理。
  公司章程規定由其他機構代為兌換外幣并付給股東的,可以依照公司章程的規定辦理。
  第二十八條公司所編制的向境內和境外公布的信息披露文件,內容不得相互矛盾。
  分別依照境內、境外法律、法規、證券交易場所規則的規定,公司在境內、境外或者境外不同國家和地區披露的信息有差異的,應當將差異在有關的證券交易場所同時披露。
  第二十九條境外上市外資股股東與公司之間,境外上市外資股股東與公司董事、監事和經理之間,境外上市外資股股東與內資股股東之間發生的與公司章程規定的內容以及公司其他事務有關的爭議,依照公司章程規定的解決方式處理。
解決前款所述爭議,適用中華人民共和國法律。
  第三十條本規定自發布之日起施行。
《國務院證券委員會關于推薦境外上市預選企業的條件、程序及所需文件的通知》
各省、自治區、直轄市、計劃單列市人民政府,國務院有關部委及直屬機構:
  為貫徹國務院證券委員會第六次會議精神,繼續搞好以香港市場為重點的境外上市工作。我委根據《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》,與國家計委、國家經貿委和國家體改委等部委對推薦第四批境外上市預選企業的條件、程序等進行了研究,現將有關事項通知你們。你們在收到本通知后,按要求于 7月有15日之前向我委推薦1-2家企業。
  附件:關于推薦境外上市預選企業的條件、程序及所需文件
 
附件:
關于推薦境外上市預選企業的條件、程序及所需文件
 
  一、推薦境外上市預選企業的條件
  1.符合國家產業政策。
  重點支持符合國家產業政策的大中型企業,向能源、交通、原材料等基礎設施、基礎產業和高新技術產業及國家支持的重點技改項目傾斜,適當考慮其它行業。企業應屬于國家允許外商投資的行業。
  2.企業有發展潛力,急需資金。
  企業發行股票所募資金應有明確用途,主要用于企業生產發展,應符合向集約化經營轉變的要求,部分資金也可用于調整資產負債結構、補充流動資金等。原則上企業應具備基本落實的資金使用計劃。屬于基建、技改項目建設的,應符合國家關于固定資產投資、技術改造立項的規定。有經國務院批準急需外匯的重大技術引進項目的企業,可優先考慮。
  3.企業具有一定規模和良好的經濟效益。
  申請企業應有連續三年的盈利業績,同時考慮到企業籌資成本、上市后的表現和運作的合理性,預選企業需要達到一定規模:企業改組后投入上市公司部分的凈資產規模一般不少于4億元人民幣,經評估或估算后的凈資產稅后利潤率達到10 %
以上,稅后凈利潤規模需達到6000萬元以上。募股后國有股一般應占控股地位,對于國家政策要求絕對控股的行業或企業,企業發行股票后國有股的比例應超過51%。
  對國家支持發展的基礎設施建設項目,境外證券交易所對業績有豁免的,可以不需要連續三年盈利業績。
  4.對國務院確定的現代企業制度試點企業,試點取得明顯進展的,同等條件下適當優先考慮。
  5.企業發行境外上市外資股籌資額預計可達4億元人民幣(折合約 5000萬美元)以上。
  6.企業有一定的創匯能力。
 創匯水平一般需達到稅后凈利潤的10%,確保上市后分紅派息有可靠的外匯來源,屬于基礎設施等行業的可適當放寬,但應征得有關外匯管理部門的同意。
  7.企業有一定的知名度和經營管理水平。
  企業產品市場占有率在國內同行業中名列前茅,連續三年比較穩定;企業主要管理人員應有較好的專業水平和管理經驗,在上市前后能保持基本穩定。
  二、推薦預選企業的程序
  根據《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》第二條和第四條的規定,以及考慮前三批企業選擇過程的實際情況,確定推薦境外上市預選企業的程序為:
  1.申請在境外發行股票并上市的公司,應當向所在地的省級人民政府或者向所屬國務院有關企業主管部門(直屬機構)提出申請;
  2.地方企業由企業所在地的省級人民政府、中央部門直屬企業由國務院有關企業主管部門(直屬機構)以正式文件向國務院證券委員會推薦。省級人民政府和國務院有關企業主管部門可聯合推薦企業。推薦文件同時抄送國家計委、國家經貿委、國家體改委和中國證監會;
  3.國務院證券委員會在征求行業主管部門的意見,會同國家計委、國家經貿委、國家體改委后初步確定預選企業,報國務院批準。
  4.國務院同意后,由國務院證券委員會發文通知省級人民政府或者國務院企業主管部門(直屬機構),企業開始進行發行、上市準備工作。
  三、省級政府或國務院有關企業主管部門及國務院直屬機構在向國務院證券委員會推薦企業時,應附送下列文件:
  1.省級人民政府或國務院有關企業主管部門(直屬機構)的推薦文件。
  省級人民政府或國務院有關企業主管部門根據國家產業政策或根據企業具體情況對外資比例如果有限制性要求的,應在推薦文件中注明其比例限制或發行額度。
  2.公司申請文件。
  3.企業符合境外發行股票與上市條件的說明材料和有關文件。說明材料中除應對企業符合條件的情況做出說明外,還應包括以下內容:企業現狀及發展前景簡介,企業資金需求、籌資計劃及所募資金主要投向的說明,公司改組方案(包括原企業與改組后公司的結構關系、改組后公司的股權結構),外匯來源、上市地點初步選擇方案等。
  如所募資金用于投資項目需要經國家批準的,應附有國家有關部門批準的文件。
  4.公司前三年經營業績及前一會計年度的財務報表。如公司改組方案已明確的則可主要說明改組后的經營業績及其財務報表。
  5.公司當年及今后兩年經營預測、利潤預測及稅后利潤預測,如公司改組方案已明確的則可主要說明改組后的預測。
 6.尚未設立股份有限公司的,發起人對擬投入股份有限公司資產的價值的估算意見。
  7.有承銷意愿的證券經營機構對企業改組、發行前景所作的分析報告。
  8.公司聯系部門、聯系人、電話、傳真及通訊地址。
  有些企業過去已經由省級人民政府或國務院有關企業主管部門(直屬機構)由具推薦文件的,今年以來上報的文件繼續有效,不需出具新的推薦文件。但省市或企業主管部門只能推薦1-2家企業。
  上述文件力求簡明扼要,以A4紙印刷,裝訂成冊后,一式八份, 其中四份上報國務院證券委員會,其余報送中國證監會、國家計委、國家經貿委和國家體改委。
 



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